En junio de 2007, Smith provocó un accidente de tráfico tras saltarse una señal de 'stop' cuando circulaba a casi el doble de la velocidad permitida. Su acompañante, un amigo de 21 años, falleció a causa de las lesiones después de que ambos salieran despedidos del vehículo.

Aunque se llegó a solicitar una condena que no exigiera al jugador pasar por la cárcel, las otras multas por exceso de velocidad que acumula el escolta resultaron determinantes. La juez del caso alegó que era una sentencia necesaria "para no mandar un mensaje erróneo" a la sociedad, por lo que Smith fue condenado por conducción temeraria.

Aunque la sentencia fue inicialmente de 90 días, el jugador sólo deberá cumplir 30. El resto de la condena podrá cumplirla con 500 horas de servicio a la comunidad, en las que deberá visitar a niños enfermos en los hospitales. Asimismo, tendrá el permiso de conducir suspendido durante dos años.

Tras conocer la sentencia, los Denver Nuggets confirmaron su apoyo al jugador a través de un comunicado emitido por Mark Warkentien, vicepresidente de operaciones baloncestísticas de la entidad.