LD (Europa Press) La operación, que no es solicitada, pero que tampoco tiene carácter hostil, mejora en más de tres euros la última propuesta planteada por la compañía al consejo de administración de Altadis, de 47 euros por título. Se anunciará este jueves o el viernes, según ha informado la agencia Europa Press, que cita fuentes conocedoras de la operación.
Con esta última propuesta, Imperial consiguió tener acceso a información contable sobre la empresa que preside Antonio Vázquez, aunque no tan exhaustiva como la que se acordó proporcionar a los fondos CVC y PAI Partners, que ultiman también una OPA sobre la tabaquera hispano-francesa a 50 euros por título, lo que supone valorar la empresa en 12.800 millones de euros. Para financiar la OPA, que es al 100 por ciento en efectivo, la compañía que preside Gareth Davies cuenta con el respaldo financiero de un sindicato de bancos, entre los que figura el Santander.
Altadis cerró hoy en bolsa a 50,50 euros, tras bajar un 0,30%, en línea con el descenso experimentado por el Ibex 35. La compañía acumula una revalorización anual del 27,36 por ciento, al calor de las ofertas de compra.
Imperial Tobacco, que realizó una primera tentantiva sobre Altadis a mediados de marzo con una propuesta inicial a 45 euros por acción, realizó posteriormente una propuesta mejorada de compra a razón de 47 euros por título que fue rechazada igualmente por el consejo de administración de la compañía por considerar que no recogía el valor estratégico de la empresa ni sus perspectivas de futuro. Por contra, el máximo órgano ejecutivo de la tabaquera estimó más ajustada la propuesta de CVC y PAI, a 50 euros por acción.
La empresa, fruto de la fusión de Tabacalera y Seita, accedió a dar información a ambas empresas para permitir una evaluación más ajustada de la tabaquera y que formalizaran su acercamiento. Poco después, Imperial Tobacco reclamó a Altadis que le aclarara el alcance de la información a la que le daría acceso, cara a una mejora de su propuesta de compra.
La empresa británica argumentaba que necesitaba conocer la situación de la compañía más en profundidad, lo que incluía su situación fiscal, planes de reestructuración y activos no estratégicos susceptibles de venta identificados por Altadis en su revisión de objetivos para 2010. La tabaquera británica ha incidido en todo momento en el carácter amistoso de su acercamiento a Altadis y en su voluntad de diálogo.