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SEGÚN THE WALL STREET JOURNAL

Imperial y CVC preparan una nueva oferta por Altadis por más de 13.000 millones de euros

La tabaquera británica Imperial Tobacco y el fondo privado CVC preparan sendas "ofertas competitivas" por la compañía hispano-francesa Altadis por un valor cercano a 17.500 millones de dólares (13.000 millones de euros), según el diario The Wall Street Journal. Este jueves se celebra la junta general de accionistas, en la cual su presidente, Antonio Vázquez, ha declarado que la compañía tiene capacidad de crecer por sí sola.

La tabaquera británica Imperial Tobacco y el fondo privado CVC preparan sendas "ofertas competitivas" por la compañía hispano-francesa Altadis por un valor cercano a 17.500 millones de dólares (13.000 millones de euros), según el diario The Wall Street Journal. Este jueves se celebra la junta general de accionistas, en la cual su presidente, Antonio Vázquez, ha declarado que la compañía tiene capacidad de crecer por sí sola.
LD (Agencias) Así, Imperial y CVC han estado negociando los términos y condiciones de sus ofertas con Altadis, como paso previo al lanzamiento de las mismas, que tendrá lugar la próxima semana. Altadis, que celebra este jueves su junta de accionistas, recibió el primer acercamiento por parte de la tabaquera británica el pasado 15 de marzo, con una oferta preliminar de 45 euros que posteriormente subió a 47, sin recibir el respaldo del consejo de administración.
 
El 4 de mayo entró en liza CVC, con una propuesta de 50 euros, de la mano de PAI Partners, fondo que finalmente se descolgó de la pugna por el fabricante de Fortuna. El máximo órgano ejecutivo de Altadis consideró entonces que este acercamiento se aproximaba más al valor real y perspectivas de la empresa.
 
"Pasará lo que tenga que pasar, pero estamos tranquilos"
 
El presidente de la comisión ejecutiva y consejero delegado de Altadis, Antonio Vázquez, ha anunciado este jueves que tanto el fondo de capital riesgo CVC Partners como Imperial Tobacco, interesados en hacerse con la compañía, han concluido ya el preceptivo proceso de 'due diligence'. "A partir de ahora", ha dicho Vázquez, "pasará lo que tenga que pasar; pero estamos tranquilos".
 
En rueda de prensa previa a la celebración de la junta, Vázquez ha asegurado que la empresa "está actuando en los estándares de gobierno corporativo más elevados" en relación a las propuestas de compra realizadas por estos grupos, a los que ya se ha suministrado toda la información requerida para formalizar una eventual oferta.
 
El presidente de la tabaquera afirma además que la empresa "no se ha puesto en venta en ningún momento", y ha eludido pronunciarse sobre los efectos que podría tener sobre la compañía la futura ley de OPAs que entrará en vigor previsiblemente el próximo 13 de agosto. El presidente de la tabaquera recalcó que, a pesar de este proceso de acercamiento "el trabajo de cada día de la compañía sigue intacto", y destaca la capacidad de crecimiento orgánico de Altadis, que ha logrado superar "el peor año de su historia" con las subidas de impuestos aplicadas y la Ley Antitabaco aprobada en 2006.
 
Capacidad de crecimiento autónomo
 
El presidente de Altadis, Antonio Vázquez, ha declarado durante la junta general de accionistas que la empresa tiene capacidad de crecimiento, al margen de las ofertas que se acumulan sobre su mesa. Vázquez ha explicado que han remitido la información solicitada por ambos grupos e hizo hincapié en que las dos empresas han recibido un trato de igualdad.

También ha destacado que la hispano francesa Altadis "ha hecho bien su trabajo" y no puede hacer más hasta que haya propuestas en firme por la compra de la empresa.

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