La Caixa ha cerrado este viernes la colocación de una emisión de cédulas hipotecarias a cinco años en los mercados de capitales por un importe de 2.000 millones de euros. Esta emisión, que ha despertado un elevado interés por parte de los principales inversores internacionales, es la primera que se realiza desde el anuncio de la reorganización del Grupo La Caixa.
Los títulos emitidos han generado una demanda superior a los 2.500 millones de euros procedente de un total de 110 inversores de todo el mundo. La emisión, que ha tenido lugar tras un road show en Londres, París, Frankfurt y Madrid para explicar las cuentas anuales de 2010 y el futuro modelo del grupo, ha obtenido una muy buena respuesta entre los inversores internacionales, que han generado el 78% del total de la demanda. Destaca la participación de una gran variedad de inversores, como gestoras de fondos de inversión y de pensiones, bancos centrales, compañías de seguros y bancos.
En la distribución geográfica de la demanda, destaca la participación de Reino Unido (26,11%), Alemania (16,34%), Francia (14,61%), Suiza (4,59%) y Estados Unidos (3,17%). La demanda de inversores españoles ha sido del 22%. Esta emisión de cédulas hipotecarias se enmarca dentro del plan financiero del ejercicio 2011 y servirá para mejorar la excelente posición de liquidez de Ña Caixa. A 31 de diciembre de 2010, el Grupo La Caixa contaba con un nivel de liquidez de 19.638 millones de euros, el 6,9% del activo, por lo que se mantiene entre los más altos del sistema financiero español.
El éxito de esta emisión demuestra, dada la importante demanda, la fortaleza de La Caixa como un emisor de calidad en los mercados internacionales. El precio de la emisión se ha fijado en 220 puntos básicos sobre el midswap, el índice de referencia para este tipo de emisiones.
Al igual que ha sucedido en el resto de emisiones de cédulas hipotecarias de La Caixa, se espera que las agencias de rating Moody’s y Standard & Poor’s califiquen esta emisión con un rating de "Aaa" y "AAA" a largo plazo, respectivamente, el máximo posible para este tipo de emisiones. Esta operación cuenta con la consideración de benchmark, por lo que sus títulos podrán negociarse en los principales mercados mundiales de deuda.