De los 40,42 millones de títulos que Fadesa venderá en esta operación, los inversores españoles podrán acceder a 21,1 millones de acciones –entre minoristas, institucionales y empleados–, los internacionales recibirán 15,6 millones y las entidades colocadoras, otros 3,6 millones.
Los empleados de Fadesa y sus filiales tendrán reservadas en esta operación 147.000 acciones, a las que podrán acceder con un descuento del 15 por ciento respecto al precio fijado para los minoristas. En la posición contraria estarán los inversores institucionales, que podrían pagar un precio superior a los empleados y particulares en la operación si "las condiciones de mercado y de la demanda de acciones" así lo aconsejan, según el folleto informativo.
Tras la OPV, el fundador de la empresa, Manuel Jové, se mantendrá como primer accionista, con el 52 por ciento del capital; seguido de Caja España, con el 3 por ciento; Modesto Rodríguez, con el 2,98 por ciento, y la sociedad Artinver –participada por la hermana de Amancio Ortega–, con otro 2,5 por ciento. Manuel Jové se desprenderá en la OPV del 19,28 por ciento del capital, por el que obtendrá casi 219 millones de euros si el precio se fija en la parte más alta de la banda establecida en el folleto. Caja España, por su parte, ingresará 28,38 millones.
Así, los accionistas de referencia de la compañía reducirán sus posiciones de control en Fadesa desde el 99,31 por ciento que tenían antes de la OPV, hasta el 63,01 por ciento que poseerán cuando concluya la operación, siempre que las entidades colocadoras ejecuten la opción de compra, el llamado "green shoe".
En el folleto de la OPV también se abordan los posibles riesgos a los que está sometido el negocio de Fadesa, cuyas inversiones en Rumanía y Marruecos están sujetas a "la inestabilidad del entorno legal y económico" de ambos países. La inmobiliaria podría enfrentarse además, en breve, a un arbitraje con Occidental Hoteles, aunque estima que este tipo de pleito, junto a los que se puedan producir en el futuro, afectaría negativamente al 5 por ciento de sus fondos propios como máximo y "en el peor de los casos".
El Grupo Fadesa tiene su origen en la constitución de la sociedad Edificaciones Coruñesas (EDICOSA) en el año 1980, cuya actividad era la construcción y ventas de viviendas de tipo medio y alto en la ciudad de A Coruña (Galicia), siendo uno de sus socios y co-fundador el actual presidente del Grupo, Manuel Jové. Actualmente, el Grupo Fadesa es un grupo promotor especializado en el desarrollo del suelo y su posterior transformación en productos para la venta, con actividad en toda España.