L D (EFE) Al cierre de la sesión de este jueves, los títulos de Aldeasa cotizaban a 33,01 euros. Aldeasa se encuentra sometida a dos operaciones de adquisición de acciones por parte de la sociedad instrumental GEA (Mercapital, Omega y Corporación Financiera Alba) a 29 euros la acción, y Dufry -Advent-, a 31 euros.
Mientras, los rumores de la OPA de Autogrill se confirman. La cotización de las acciones del grupo italiano ha sido suspendidas en Piazza Affari a la espera del comunicado de la compañía, informó la Bolsa de Valores de Milán. En el momento de la suspensión, los títulos de Autogrill, dedicado a la restauración en aeropuertos, estaciones y carreteras, perdían un 1,08 por ciento y se situaban al precio de referencia de 12,35 euros por acción. Ante la suspensión se han disparado en el mercado milanés los rumores sobre una posible operación con la multinacional española Aldeasa, cuya negociación accionarial también ha sido hoy suspendida por la Comisión Nacional del Mercado de Valores de forma cautelar.
La sociedad instrumental GEA (Mercapital, Omega y Corporación Financiera Alba) lanzó el pasado 13 de diciembre una oferta de adquisición de acciones a 29 euros (37,7 dólares) por título, a la que siguió una contra-oferta de la suiza Dufry, el 25 de enero, a 31 euros (40,3 dólares) por acción. Tras estas ofertas, algunas voces desvelaron el posible interés de Autogrill por la sociedad española, ya que una eventual adquisición le permitiría reforzar su presencia en este país, donde posee, además de varios puntos de venta en autopistas, el 70 por ciento de la sociedad Receco, presente en varias estaciones del tren de Alta Velocidad (AVE). En los primeros nueve meses de 2004 el resultado operativo bruto (Ebitda) del grupo Autogrill alcanzó los 341,3 millones de euros, un 4,8 por ciento más que el mismo periodo de 2003, una cifra a la que contribuyó principalmente el fuerte crecimiento del sector aeroportuario, según la compañía.
Además, los datos preliminares difundidos por la firma señalan un aumento de los ingresos del 1,3 por ciento en todo el ejercicio 2004. Cerca del 57 por ciento del capital de Autogrill está controlado por Edizione Holding, una financiera de la familia Benetton, vinculada al sector textil. Con un volumen de negocios de unos 3.100 millones de euros, Autogrill está presente en catorce países y tiene más de 4.000 puntos de venta en establecimientos situados en autopistas, aeropuertos, estaciones ferroviarias y centros comerciales.
Este jueves, y a pesar de que contaba con el apoyo del Gobierno, el Consejo de Administración de Aldeasa ha rechazado la Oferta Pública de Adquisición (OPA) presentada por GEA, participado por Corporación Financiera Alba, Mercapital y Omega Capital. Aldeasa considera "insuficiente" la oferta de 29 euros por acción y afirma que el folleto informativo no concretaba "plan de actuación alguno". El Consejo de Administración basa su opinión de que la oferta es "inadecuada" en el dictamen del banco de inversión Morgan Stanley, que actúa como asesor de Aldeasa, así como en el hecho de que la sociedad de capital riesgo Advent International presentara el pasado 24 de enero una contraopa de 31 euros por acción. Además, Aldeasa expresa su "preocupación" porque el folleto informativo de la OPA del grupo GEA "no ha concretado plan de actuación alguno" en relación con los empleados de la sociedad y su grupo.
La OPA de GEA por la totalidad del capital social de Aldeasa vence el próximo 21 de febrero y está condicionada a la adquisición de una participación mínima del 80 por ciento. El informe remitido a la CNMV subraya que "no existe ningún tipo de acuerdo" entre el Consejo de Administración y el grupo GEA en relación a su OPA. La oferta de GEA de 29 euros por cada uno de los 21 millones de títulos de Aldeasa suponía valorar a esta cadena de tiendas en 609 millones de euros. La oferta de Advent International, presentada a través de las sociedades Dufry Holding y Dufry Investment, y condicionada a la adquisición de al menos el 50,01 por ciento del capital social de la empresa, eleva el valor de Aldeasa en 651 millones de euros. Advent International es una de las principales compañías de capital riesgo del mundo, con inversiones en más de 500 compañías de 35 países.
Hay que recordar que, tras la presentación de la OPA de GEA, Aeropuertos Españoles y Navegación Aérea (AENA) anunció un cambio en las condiciones contractuales de explotación de las tiendas de los aeropuertos (principal fuente de ingresos de Aldeasa). El mercado vio en este anuncio un intento del Gobierno por evitar la presentación de una "contraopa". El portavoz del PP, Miguel Arias Cañete, ha denunciado que el Ejecutivo pretendía colocar al ex secretario de Estado, Pedro Pérez, al frente de la compañía, por lo que ha pedido la comparecencia de la ministra de Fomento, Magdalena Álvare